En la primera parte de este análisis explicamos por qué, en un contexto de tipos de interés elevados y restricción del crédito bancario, la financiación alternativa se ha consolidado como una herramienta clave para muchas pymes. Factoring, confirming y anticipo de facturas permiten mantener la liquidez sin recurrir necesariamente a más deuda.
En esta segunda entrega nos centramos en un aspecto decisivo: cómo preparar a la empresa para utilizar estas soluciones de forma eficiente, sostenible y alineada con su realidad financiera. Porque el verdadero valor de la financiación alternativa no está solo en acceder a liquidez, sino en hacerlo con criterio.
Descubre la novedosa forma de financiamiento a tus proveedores alejado del sistema bancario 
Guía de Confirming para proveedores
La preparación financiera marca la diferencia
A diferencia del crédito tradicional, la financiación alternativa se apoya en la calidad del capital circulante: facturas emitidas, comportamiento de los clientes, plazos reales de cobro y capacidad de gestión. Este enfoque está alineado con las recomendaciones de organismos internacionales que insisten en que una buena gestión del circulante es clave para la resiliencia financiera de las pymes.
Según la OCDE, mejorar la gestión del capital circulante y diversificar las fuentes de financiación es una de las principales palancas para reforzar la estabilidad de las pequeñas y medianas empresas en entornos económicos restrictivos.
Checklist práctico antes de recurrir a factoring o confirming
Documentación comercial clara y coherente
Antes de solicitar cualquier solución de financiación alternativa, conviene revisar que la información básica esté bien estructurada: facturas correctamente emitidas, correspondencia clara con los servicios prestados y datos mercantiles actualizados. Una documentación ordenada agiliza los procesos y reduce fricciones innecesarias.
La Comisión Europea identifica la falta de información clara como una de las principales barreras de acceso a financiación para las pymes.
Calidad de los clientes pagadores
En operaciones basadas en facturas, el perfil del cliente es determinante. No solo importa cuánto se factura, sino a quién. Analizar el historial de pagos, la concentración de clientes y el cumplimiento de plazos reales ayuda a anticipar riesgos y mejorar las condiciones de acceso a financiación.
El Banco Mundial destaca que el factoring es especialmente eficaz para pymes que trabajan con clientes solventes, incluso cuando el acceso al crédito bancario es limitado.
Plazos de cobro reales, no teóricos
Muchas pymes operan con plazos contractuales que no siempre se cumplen. Conocer cuándo se cobra realmente —y no solo lo que figura en la factura— es esencial para planificar el uso de la financiación alternativa y evitar decisiones reactivas.
La gestión adecuada de los plazos de cobro es un elemento central del capital circulante y una de las claves para reducir tensiones de tesorería en empresas operativamente viables.
Evaluar el coste desde una perspectiva de impacto
El coste de una operación de factoring o confirming no debe analizarse de forma aislada. Es recomendable ponerlo en contexto con el coste de no disponer de liquidez, el impacto de retrasar pagos a proveedores o la pérdida de oportunidades comerciales.
Desde una perspectiva institucional, el Banco Europeo de Inversiones insiste en que las pymes deben evaluar la financiación en términos de impacto económico y estabilidad, no solo de coste nominal.
Definir el uso de la liquidez con antelación
Antes de anticipar facturas, es recomendable tener claro el destino de los fondos: cubrir gastos operativos, reforzar stock, afrontar picos de actividad o absorber retrasos en cobros. Esta planificación evita un uso improvisado de la financiación y maximiza su utilidad.
Diseñar una estrategia combinada
La financiación alternativa funciona mejor cuando forma parte de una estrategia, no como un recurso aislado. Muchas pymes obtienen mejores resultados al combinar distintas herramientas según su ciclo de negocio, reduciendo así la dependencia del banco tradicional y ganando flexibilidad financiera.
El Banco Central Europeo subraya la importancia de diversificar las fuentes de financiación de las pymes en entornos de endurecimiento crediticio.
Como hemos visto, Los principales organismos internacionales coinciden en un mensaje claro: la calidad de la gestión financiera es tan importante como el acceso a la financiación. En un entorno económico exigente, anticiparse y planificar marca la diferencia entre reaccionar tarde o construir una estructura financiera más sólida y resiliente.